미국의 의료시스템을 맡고 있는 초대 > 1 : 1 문의

미국의 의료시스템을 맡고 있는 초대형 의료기업으로, 시스템적인 중요성이 매우 크죠.그리고 현재 EPS 25달러, 평균 P/E 15배 정도로 예측해 본 적정가 대비해서 36% 이상 저렴해요.어제밤 한창 고배당ETF 종목을 분석하고 있던 도중, 몇몇 이웃님들의 소식을 보고 역사적 과매도 구간에 진입한 유나이티드헬스그룹소식을 알게 되어, 저도 오늘 가장 먼저 분석해서 급히 가져와 보았습니다.1Q 영업이익 : $9.12B (영업이익률 8%)EPS 추정치, P/E를 또 한번 보수적, 평균적, 낙관적 시나리오 3단계로 나누어 분류해 보았는데요.지난 수년간 이어온 어닝 서프라이즈 행진이 처음으로 끊긴 분기라, 투자심리에도 결정적인 타격을 줬어요.변동성이 심한 장에서도 장투할 만한 배당종목들이 궁금하시면, 연관글을 참조해 주세요~!현재 약 1억5천1백만원으로 늘어났고,연평균 수익률은 약 8.7%수준입니다.하지만 여러가지 악재가 겹치고 겹쳐, 대규모 매도가 일어난 상황입니다만,서이추 대환영~고객 수도 증가하고, 사업 확장은 유지되고 있다는 뜻이예요. 잉여 현금흐름도 서서히 회복중입니다.EV/EBITDA만약 유나이티드헬스그룹이 파산하면, 수천만명의 환자가 보험을 잃게 되고, 정부 프로그램(메디케어, 메디케이드)의 절반 이상이 마비될 수 있어요. 그리고 자회사 Optum의 공급망이 무너지면, 병원과 약국의 기능도 정지될 위험이 크죠.실제EPS: $7.20 (Vs. 시장예상치 $7.29에-1.23% 미달)0.57유나이티드헬스그룹섹터평균예전에 유나이티드헬스를 크게 부흥시켰던 옛 CEO가 다시 복귀한다는 소식이 들려오긴 했습니다.1Q 잉여현금흐름(FCF) : 4.56B지금은 수사와 가이던스 철회 등으로 매도세가 강해지는 중이기 때문에, 보수적으로 10배~15배로 잡아서 시나리오를 적용해 보았어요.5. 수비왕의 배당주 투자 체크리스트그리고 배당락일 이후, 지급된 배당금만큼 깎여나간 주가가 다시 이전 상태로회복하는 데 걸리는 기간은 평균 4.4일 이내로 알려져 있으니,배당락일 이후에 매도하고 싶은 분은 꼭 참고하세요.11.02현재, PER도 과거 평균(15~20배)보다 훨씬 낮아진 저평가 구간(11배)이라, 앞으로 실적만 계속 나와 주면 반등할 여력은 있어요.즉, 민간기업임에도 불구하고, 우리나라의 의료보험공단과 비슷한 공공기관의 역할을 일부 수행하고 있는거예요.그렇다면 유나이티드헬스의 적정주가도 보수적으로 구해볼게요.1Q 매출 : $109.58B (전분기 대비 +8.7%성장)실제로 환자들이 기업에 청구한 의료비가 급증해 수익성을 직격한 점이 큰 영향을 주었어요.지금 현재 저평가었긴 하지만, 수익성/안정성 면에서 독보적 퍼포먼스를 보여주는 종목임을 알 수 있어요.역사적 평균치인 PE 15배 기준으로 치면, 약 36%정도 저평가되어 있는 것으로 보입니다.항목지금은 단기 기술적 매수세가 유입가능한 구간이지만, 아직 하락세가 끝났다고 보기에는 어려운 구간이라 추이를 지켜보면서 분할매수를 추천합니다.3.개별종목분석"유나이티드헬스 그룹(UNH)" 요거 이름을 어디서 들어본것 같기도 한데.. 싶은 분도 많을거예요.이 그룹은 헬스케어 섹터에 있는 종목인데도, 지금 인식을 보면 거의 담배와 같이 죄악주로 전락해버린 수준이죠?;사실은 알고보니 이 환자들이 아픈 사람이 너무 많았던 거죠.이렇게 가장 기본적인 의료 수요 예측에서 무너진거예요.하지만 매출, 운영의 문제를 떠나서 순이익률이 급감한 것은 외부 변수에 따른 비영업 손익의 충격이라는 점이 중요해요.5. 수비왕의 배당투자 체크리스트정부의 메디케어 프로그램도 UNH가 위탁운영하고, 전국 약국 관리(PBM)도 하고 있죠.3. 그리고 신규 CEO인 앤드류 위티(Andrew Witty)가 갑자기 사임해버렸다는 소식이 들려왔어요.과거 사례들을 보면, 벌금으로 끝날 가능성이 크고, 실제 범죄로 확정된 단계는 아닙니다.24.33%역사적인 저점 구간으로,26년 이후까지 장기적으로 보고 들어올 만한 시점이라고 생각합니다.현재로서는 추후 성장성을 예측하기 힘들다며 가이던스 자체가 철회되었죠.그리고 왜 망할수 없는 기업인지에 대해서도 알아봤어요.UNH는 수익성 측면에서 섹터평균을 상회하는 우량주인데요.기존 EPS 가이던스도 $27.5~$28에서, $26~26.5까지 하향 조정되었었는데요,0.55현재 주가 기준으로, 배당률도 나름대로 매력적인 수준까지 도달했는데요.안녕하세요! 배당을 사랑하는 백수의 왕 수비예요.범인은 이탈리아계 미국인 루이지 만지오네(Luigi Mangione, 26세)로 밝혀졌는데, 범행 동기도 논란이 되었어요.지금까지 배당 연속지급 기록은 22년, 배당 연속성장 기록은 15년으로, 나름대로 배당 유망주입니다.